我国物盛行业不断存在“运输大市场，运力小企业”的说法，小微企业要想与巨头们竞争，资金这道门槛不能不逾越，但是理想生活中，小微企业常常由于押品、主体、买卖信誉缺乏，不可以取得足够的现金流，将来整个行业应该注重数据技术的赋能，推进构成金融生态圈。
本文作者苏宁金融研讨院，经亿欧物流编辑，供行业人士参考。
固然物流金融范畴不时有新玩家入场，产品的形态也在不时创新，但是这些变化和创新都必需树立在深入把握行业特性的根底之上。关于我国物盛行业特性的描绘，业内有“运输大市场、运力小企业”的说法，能够说十分贴切。
1、运输大市场：物盛行业经济体量宏大。运输大市场是指实体贸易产生很大的运输需求，与其相顺应的行业经济体量更是宏大。国度统计局数据显现，2017年，社会物流总费用12.1万亿元，占GDP的比重为14.6%。而公路物流作为中国物流的主力军，承载了77.5%的货运量。
单就公路货运转业而言，依据中国物流与采购结合会物流金融专业委员会的数据统计，我国公路货运运费总额到达3.5万亿元，营运车辆到达1400万辆，货运量到达350亿吨，从业人员超越2000万（其中货运司机群体占领九成），物流公司超越750万户。
2、运力小企业：小、散、多、弱。“运力小企业”是指我国物盛行业的实践运力都是由小微物流企业提供。我国的运力供给链是一条层层转包的漫长效劳链，货主与实践承当运输义务的货车司机之间，至少会有第三方物流、专线物流商的转包，期间还会有各种“小货代”、“黄牛”、“物流园区”等主体来完成车货匹配的信息撮合。
除了供给链条长，我国公路物流运营主体呈现出范围小、分部散、数量多、运营弱等特性。据不完整统计，目前全国公路物流企业有750多万户，均匀每户具有车辆不到2辆，其中前20名企业所占市场份额不到2%，而美国的五大公路物流公司却占领了美国60%的市场份额。从运营运作看，我国公路物流处于“残兵败将”状态，产业的组织化程度很低，90%以上的运力控制在个体运营司机手中，行业集中度仅为1.2%左右，范围化效益难以构成。
总体来看，我国是全球最大的公路货运市场，同时也是效率极低、极碎片化的市场。这样的市场特性使得金融机构面对物流金融市场摩拳擦掌，但是同时也艰难重重，物流金融似乎是一个“看起来很美”的市场。
依据中国物流与采购结合会物流金融委员会数据，我国物流企业的贷款融资需求，激进估量在3万亿元以上，但被传统金融机构满足的需求缺乏10%，仅物流运费垫资一项，约有6000亿元的融资需求，而公路运输公司范围小、分散，传统金融机构为其贷款的比例不到5%。
上述数据标明，我国的物流金融供应相对物盛行业宏大的经济体量来说是严重缺乏的。形成这种供应缺乏的缘由，一方面可能是银行等传统金融机构看不上小微物流企业，但更重要的缘由恐怕在于银行缺乏效劳这一客群的才能。
银行的根本对公授信逻辑在于评价三种信誉：
一是押品信誉，借款主体能提供合格足值押品，从而根据押品信誉停止授信。
二是主体信誉，借款主体向银行提供充沛可信的财务及运营信息，这些信息能全面精确反映企业的资产负债状况、现金流状况和利润状况，银行在此根底上就能够根据企业主体信誉来肯定授信额度微风险定价。
三是买卖信誉，在融资企业“押品信誉”和“主体信誉”都不够时，银行能够判别其“买卖信誉”，只需判别出其买卖背景是真实的、连续的，并且可以经过评价违约本钱（行业名誉等）或锁定买卖资金作为还款来源等方式停止放款。
但是，小微物流企业在这三个方面都难以满足银行的授信条件。
在押品信誉层面，小微物流企业的下属车辆普通由个体司机挂靠，不享有实践产权，因而难以停止抵质押融资。
在主体信誉层面，小微物流企业范围小，财务不标准，主体信誉弱。
在买卖信誉层面，目前我国小微物流企业的买卖信息极端碎片化，买卖环节复杂，组织化水平低，买卖信息没有统一规范，连最根本的运单真实性都难以核实，因而小微物流企业缺乏最根本的买卖信誉。
至此，这一群体的融资难、融资贵问题也就不言自明了。
物流金融如何完成破局？
能够说，物流金融是一个“烫手的山芋”，市场空间无限宽广，但是想做好却艰难重重。其中最为关键的是，需求一种机制让银行等金融机构对小微物流运输企业有充沛的理解，让物流业务的信息流整合化、透明化、统一化，消弭金融行业与物盛行业之间的信息不对称。
要消弭信息不对称，主要可从下述三方面着手：
一是鼎力推进新兴数据效劳公司崛起。目前，物盛行业普遍还停留在运用手写笔记和excel表格管理运输信息的阶段，运营数据与财务数据割裂，财务透明度低，信誉评价难。
而蚂蚁金服战略投资的凯京科技处理了这一问题的关键环节。其开发的“凯京物流云”SaaS平台，聚焦整车、专线、零担、车队、司机等物流群体的数据效劳，把日常运营所需的货物运输管理、车辆管理、资金结算管理、金融效劳管理等停止线上化和数字化。
将来，金融机设想效劳好小微物流企业客群，与这些物盛行业数据平台的深度协作必不可少。
二是聚焦中心客群，金融产品场景化嵌入。小微承运商/车队是实践承当运力的群体，金融需求最真实激烈，同时又是金融供应最为缺乏的群体——传统银行授信逻辑和运营形式无法效劳该客群，必需创新金融效劳形式，以大数据风控和物联网等金融科技手腕完成业务在线化，风控审核数据化、自动化。
需求指出的是，效劳小微物流企业的金融产品效劳不只仅是提供普惠贷款，还必需提供诸如结算、支付等业务支持，将信贷产品嵌入到原来的供给链流程之中，不能增加该客群额外的运营本钱。也只要将信贷嵌入到中心客群的应收（运费）和对付环节（油费、过路费等），才可能真正把控“买卖信誉”，辨认贸易真实性，从而把控该类业务的本质风险。
三是生态协同，共建规范，搭建物流金融风控根底设备是关键。
物流金融的市场宏大，不可能只依托几家金融科技公司或者头部银行，需求的是金融行业的整体赋能。当前，我国的消费金融行业在科技化和普惠化方面曾经获得了长足的进步，其背后离不开央行个人征信和芝麻信誉等行业根底设备的支撑。而关于小微企业金融而言，同样离不开相似的行业根底设备。
物盛行业主体、物流数据效劳公司以及金融机构需求在数据类别、计量办法等规范上达成分歧，然后在数据共享根底上构成一个针对小微物流企业的物盛行业征信体系，共同把控运力供给链金融的四大风控要点：运输行为的真实性、运营数据的连续性、还款的自偿性以及内部管理的标准性。
此外，中国物流与采购结合会物流金融专业委员会曾经发布《公路货运企业融资评价指标体系及其应用》，在宏观环境、企业根本信息、高管信息、运营管理信息、财务管理信息、诚信管理信息以及效劳评价等七个方面，列出了数十项针对小微物流企业的信誉评价数据维度规范，物盛行业的金融数据统一化进程有望大幅提速。
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