阿里的物流棋局下，焦虑的人越来越多，除了王卫、刘强东，还有黄峥（拼多多开创人）。
阿里的物流幅员又入一子。3月11日，申通引入阿里巴巴作为战略投资者，后者将支付46.6亿元，间接取得申通快递14.65%的股份，申通也将成为“三通”中最后一个被阿里招入麾下的企业。
14年前（2005年），当淘宝的成交额打破80亿元，超越了当年的沃尔玛时，马云便不惜南下向王卫伸出橄榄枝，希望借助顺丰的物流网络体系，支撑起淘宝不时增长的业务量，但由于双方在快递方面的理念不同，最终被王卫婉拒。
彼时的淘宝成立刚刚不过两年，为理解决邮政包裹速度慢且价钱贵的问题，马云还在四处寻觅快递企业以求协作，可当时不论是邮政22元/单的运费，还是顺丰20元/单、三通一达（圆通、申通、中通、韵达）18元/单的运费，都很难带动电商消费群体的崛起。而除了圆通，此时的“桐庐帮”（三通一达等均起家于浙江桐庐）快递公司们还都看不上马云，更不要说当2005年圆通开创人喻渭蛟承受了淘宝将快递价钱降到8元/单时，引来了“桐庐帮”一片骂声。
但逐利是商人的实质。在看到圆通的日业务量飙升，短短几年就冲到行业第一的位置后，“桐庐帮”们便坐不住了。最先迈出第一步的就是申通，2006年，申通董事长陈德军找到了当时淘宝网总经理孙彤宇，双方决议在淘宝开发一套引荐物流的系统，申通、圆通、EMS等成为第一批协作同伴，后来中通、韵达、百世等公司也陆续接入，也为阿里后续的物流网络打下了根底。
大约“桐庐帮”们也没想到，能借助电商找到本人的定位疾速崛起，其业务量不只占领了中国快递业的半壁江山，还能纷繁走向上市完成资本化。只是故事开展到后来也颇具戏剧性，“桐庐帮”们似乎给本人挖了一个坑，在业务量不时增长的那些年，对淘宝等电商平台的依赖性也逐步加深。截至2018年底，大局部公司90%的业务量均来自电商件。
而此时，阿里在其中的话语权不时增强。自2008年起，阿里就开端投资百世物流，6轮投资后，阿里在百世物流的占比接近1/3，投票权占比46.6%，话语权与开创人周韶宁相当；2015年阿里投资圆通，取得其20%的股份，虽然后来有所减持，但仍持有其近17%的股份；2018年阿里联手菜鸟向中通快递投资了13.8亿美圆，持股约10%。
至此，阿里的物流棋局已然明朗，手握申通、圆通、中通、百世四大民营快递企业，以期在将来的物流幅员上大展拳脚，只是在棋盘的另一边，还有京东、顺丰尚不分敌我的企业，阿里最终能否一统江湖还是个未知数，更何况此前的申通不断处于“通达系”的最末端，虽然2018年业绩有所增长，但能否经过此举逆势翻盘，还尚需时间考证。
阿里的物流野心
要说阿里之意不在物流上，显然有失公道。即使是马云此前不断对外强调阿里“不做物流”，菜鸟也从不把本人定义为物流公司。
但在物流范畴的投资上，阿里出手一向阔气得很。2018年，在全球聪慧物流峰会上，马云就曾声称将在物流范畴投资上千亿，来建立智能物流主干网，完成全国24小时、全球72小时必达。“要想完成这个大物流体系，阿里以菜鸟为主体，只能不停地投入本钱，用金钱来换时间。”快递专家赵小敏解释道。而据《中国企业家》不完整统计，截至2019年3月，阿里巴巴（含关联公司云锋基金）在国内知名快递中投资累计超越259亿元。
依据申通快递最新公告显现，其控股股东德殷投资拟新设两家新公司（A和B），而当德殷投资将其持有的上市公司53.76%的股份出资或转让给新公司后，新公司A将占上市公司总股本的29.90%，而阿里巴巴将支付对价钱46.6亿元，取得新公司A 49%的股权。
阿里方面表示，希望经过各方共同努力，将物流本钱占GDP比重由目前的16%降低到5%，从而提升整个制造业的效率。而在多位业内从业者看来，随着新批发业务的扩张，对阿里来说，更需求在短时间内完成物流体系及上下游链条的搭建。
“阿里是平台型公司，电商平台需求物流公司来支持，而经过股权投资等方式能够增加其对快递公司的话语权，并在数据运营、技术等方面给予支持。”双壹咨询首席专家龚福照解释说，将来3年，整个快递业的营收将打破万亿级别，阿里作为上游企业显然不想错过这个时机。再加上由于拼多多的崛起，势必会对快递公司停止分流，而经过控股的方式，也给阿里在将来战略的防御上提供了一个很好的选择。
在赵小敏看来，此举并不意味着阿里会去控制“通达系”，而是需求“通达系”主动拥抱阿里，寻求打破。但事实是，从阿里曾经控股的几家公司来看，效果显然不尽如人意。
以圆通为例，作为通达系中最早与阿里开端协作的民营快递企业，先是独享了电商快递红利期，一举夺得快递业老大的位置，可在2015年阿里入股后，圆通的市场占有率反而不断在降落，截止到2018年末，曾经降到行业第三，“能不能保住第三，未知数也很大。”赵小敏说，从业务上来讲，圆通在上市后，并没有应用好阿里的时机，夯实其主停业务，而是去频繁地扩展护城河，这对“通达系”来说尤为不利。
马云也是恨铁不成钢，在2017年的全球聪慧物流峰会上，他表示目前还没有在国内看到哪家公司，在目光、格局、组织、技术等方面做好了准备，来迎接10亿包裹时期的到来。到了2018年天猫双十一，单日物流订单量就到达了10.42亿，马云预言成真。就把担任阿里物流体系的菜鸟网络推到了台前，仓储、运输、落地等各个环节遭到考验。
而菜鸟之于快递公司更像是一个联盟中心。关于阿里来说，把鸡蛋全放在一个篮子里显然是不明智的，除了入股“通达系”，阿里和菜鸟更是投资了点我达、饿了么、苏宁云商等快递物流公司，停止深度绑定。“再加上整个快递行业的根底、技术才能比拟单薄，我们更希望经过技术、数据运营的方式，构建新的物流网络，在各个环节停止优化。”菜鸟相关人员解释道。
多强争霸已开启
虽然中国的快递物流市场足够大，阿里和菜鸟也没有方法忽视环伺在旁的京东和顺丰。
自2017年京东物流正式成立子公司开端独立运营后，不只面向社会全面开放，同时进一步进步供给链效率，并在快递、快运、大件、冷链等方面持续发力。固然刘强东早就不满足于效劳自家电商平台的B端用户，但多位业内人士剖析，在很长一段时间里，京东物流仍旧很难摆脱其B2B电商平台的属性，将来成为社会化物流公司的可能性居多，能够更好地发挥其高质量效劳的优势。
愈加不能逃避的是，2018年顺丰开端了“买买买”的节拍，买飞机、建机场，投资东南亚物流公司，以及斥资55亿元收买DHL北京和香港的供给链业务，注重本身行业处理计划的才能。
2018年3月，阿里集团CEO张勇亲身担任菜鸟董事长，随着新批发的快速开展，阿里已将“淘宝为天、菜鸟为地”归入其整体战略规划中。而据此前阿里财报披露的数据显现，阿里巴巴、菜鸟智能物流网络曾经吸收了全球3000多家物流企业参与其中，与中国邮政、俄罗斯邮政等组成万国邮联体系，与中欧班列、东南亚和澳洲海运专线网络构成了常态化运输协作等。2017年底，外界预算菜鸟估值已达1000亿元以上。
在赵小敏看来，即使如此，将来的快递物流企业将处于你中有我、我中有你的竞争格局。“从中长期来讲，顺丰是阿里的协作同伴，从上游走向下游，有更多的主动权。”赵小敏以为，菜鸟在物盛行业投资不会随着入股申通就告一段落，而会继续加大在仓储、机器人、无人仓、地产等方面的投入。
“入股申通，很有可能是阿里在淘系快递和中低端快递规划的最后一场大战，至于能否入股韵达曾经不关系到战局的基本性问题。”罗戈研讨潘永刚院长对《中国企业家》表示，但最主要的还是要看申通后续业务带来的实践影响。
业内人士表示，将来的5年对申通极为关键，假如团队不能重塑、网络不能革新、企业不会花钱的话，快递市场仍旧会恢复到常态，“就看申通能不能抓住这次机遇，胜利逆袭。”龚福照说。
危机犹在
更大的不肯定性，来自通达系限售股股票解禁后。
依据东方财富网数据中心显现，圆通速运、韵达快递的限售股解禁集中在2019年下半年，其中圆通解禁数量近20亿股，韵达解禁数量则超越1.12亿股股票，而申通快递的限售股解禁则在2019年12月27日，解禁数量近12亿股，等候它们的有可能是连续巨额的大股东套现以及估值大幅缩水。
圆通自从上市后，就从没消停过，建机场、买飞机、规划海外市场一个也衰败下，但每一项在落地执行上又不及预期，“它把盘子铺得太大了，上市前遗留的问题又没处理完，很容易捉襟见肘，费力不讨好。”一位接近圆通的人士说，除非圆通找到本人的主线，砍掉多余的支线，否则业绩很难有较大提升。
相比圆通的加速扩张，申通的状况更为困顿。自2017年申通的业绩就不断在下滑，其2017年营收及净利润分别同比增长了28.1%和17.93%，却远没有到达该年物盛行业45.69%、23.72%的均匀增长程度。对此，其董事长陈德军在回应媒体时曾表示，“由于根底设备投资力度相对缺乏，公司中心城市的转运中心直营化比率比拟低，在一定水平上限制了公司的开展。”
即使是2018年业绩有所上升，但申通快递还是经过发行债券、超短期融资券等方式停止募资，募资最高金额不超越60亿；2019年初，申通的股东频繁将手中的股权质押，上海申通公司则频繁发债筹钱，对此有业内人士表示，申通此举是为了更好地融资，优化债务构造以及满足企业本身的资金等需求。
事实上，资本化运作也会放大民营快递企业的问题，特别是以加盟制为主的“通达系”快递，上市后大局部企业的业绩增长仍旧依托着电商件“啃成本”，在其网点的规划及主停业务等方面有所欠缺。
“接下来就是挤泡沫，谁在裸泳一眼便知。”在赵小敏看来，“通达系”的快递形式决议了大股东会有套现的动作，而真正的变局要等到套现之后，“通达系快递能否战略上在标准的上市企业框架内来做、能否有精神有自信心继续做深业务、能否可以做一家优秀的快递物流企业，这些问题仍旧悬而未决。”赵小敏解释，股东套现后，不论是完成财富自在还是将钱投入该企业，对企业而言，仍会有诸多变数。
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